현재 칠성바위가 있는 화장사는 1925년 건립되어 100년의 역사를 가지고 있는 곳으로, 지역의 상징적인 유물인 칠성바위를 품고 있기에 이와 관련된 전설도 전해져 내려오고 있습니다.

이는 화장사의 기원과 관련되는데, 김보원이라는 사람이 좋은 절터를 찾으며 수년 동안 불공을 드렸다고 합니다. 그런데 어느 날 그의 꿈에 신령이 나타나 바위 7개가 있는 곳을 가리키며, 그 중 가장 끝에 있는 바위 주위에 절을 지으라고 일러주었습니다. 꿈에서 깬 그는 그 자리에서 실제로 칠성바위를 발견했고, 이후 그 곳을 중심으로 화장사를 짓게 되었다고 합니다.